Qu’est-ce que l’Intelligence Artificielle (IA)
L’intelligence artificielle (IA) joue un rôle clef dans notre vie de tous les jours: des moteurs de recherche, aux recommandations en ligne, en passant par les diagnostics médicaux, les voitures autonomes, la reconnaissance vocale, les prévisions météorologiques, les traductions en ligne, la détection/prévention des crimes et fraudes, et bien d’autres domaines. L’IA améliore la qualité et l’efficacité de l’analyse d’information, et ainsi, nous aide dans notre prise de décisions.
La taille considérable d’une base de données rend l’analyse très difficile, voire impossible pour nous, êtres humains. En procédant à l’analyse approfondie de larges bases de données, l’IA permet aux ordinateurs de produire un comportement intelligent sans avoir été préalablement programmés. L’IA permet d’identifier les changements de tendances comportementales, d’anticiper les réactions des marchés face aux nouveaux catalyseurs mais, aussi, d’apprendre de ses erreurs et d’améliorer constamment la gestion des risques.
L’industrie de la gestion d’actifs en profonde mutation
L’IA change les règles du jeu pour les générations à venir et apporte une alternative quant au débat « Gestion active » vs « Gestion passive ». D’une part, la combinaison performances négatives / diminution des marges / augmentation des coûts a grandement contribué à l’ascension fulgurante de la gestion passive. La concentration des actifs chez les quelques gérants stars, posent une menace existentielle pour les gérants qui n’arrivent pas à se différentier ou à atteindre une taille critique d’encours sous gestion. D’autre part, les portefeuilles statiques diversifiés ne sont pas la solution pour tous types de marchés et situations économiques. Être indifférent aux changements constants des marchés et de leurs dynamismes, ou ne pas pouvoir apporter une diversification efficace lorsque nécessaire pourrait exposer les investisseurs à des risques significatifs de perte en capital.
Quand la technologie IA est correctement développée et intégrée dans un logiciel robuste, elle permet d’obtenir une gestion active automatisée, et bien plus efficace dans la gestion des portefeuilles d’investissements. Les pionniers dans ce domaine auront la possibilité de revoir les normes de la gestion d’actifs, que ce soit en termes d’optimisation du couple rendement/risque que d’une réduction des coûts, avec un gage d’efficacité accru par rapport aux gérants discrétionnaires passifs.
Skye Funds –géré par Intelligence Artificielle
Depuis Décembre 2017, VCM s’est lancée dans la gestion IA associée à des firmes internationalement reconnues et a développé deux fonds « Total Return », tous les deux diversifiés sur plusieurs secteurs et classes d’actifs. VCM – Skye AI Conservative et Skye AI Dynamic adoptent une gestion totalement automatisée grâce à une technologie d’Intelligence Artificielle qui a fait ses preuves sur plusieurs années de live trading. Depuis Juin 2019, la stratégie IA est confiée à la firme londonienne AI Machines.
Les marchés financiers ont connu d’importants changements ces dernières années. Avec la valorisation des actions au plus haut historique et les rendements obligataires au plus bas, les fonds Skye ont ainsi été créés afin d’apporter une alternative à la gestion « traditionnelle », en éliminant les facteurs humains dans la prise de décision et, obtenir ainsi, une amélioration du couple rendement/risque, contrairement aux approches classiques.
L’équipe Victoria Capital Management – info@victoriacapitalmanagement.org
